La Villa de Valverde se asienta sobre un antiguo poblado prehistórico conocido con el nombre de Amoco, que acabaría convirtiéndose en capital de la isla a finales del siglo XV. La denominación del pueblo procede de la vegetación original de su entorno, derivada del monteverde que cubría la Meseta de Nisdafe y que se desbordaba hacia la Villa. En la actualidad este paisaje está ocupado por pastizales y eriales. En 1485 el señor de las islas de La Gomera y El Hierro -Hernán Peraza el Mozo- llegó a edificar una casa en Valverde, la Casa del Conde, de la que aún quedan algunas ruinas.
En sus comienzos, esta localidad se dedicaba a actividades pastoriles, explotando los pastos de Nisdafe; sin embargo, pronto la Villa sufrió importantes transformaciones al concentrarse en ella las funciones militares, religiosas y administrativas, lo que unido a la proximidad del único embarcadero de la isla, propició el asentamiento de los grupos dominantes y una modesta actividad comercial
La división municipal en 1911 y la intensidad de los movimientos emigratorios a América o a las islas centrales del Archipiélago han ido provocando una mengua en el peso demográfico de Valverde, que alcanzó su cenit a principios de siglo, con la cifra de 1.600 habitantes.
La capital de El Hierro es el único de los núcleos capitalinos que no se encuentra junto al mar. Esta situación viene motivada por la verticalidad y difícil acceso de las costas herreñas, por la ausencia de zonas apropiadas para el desarrollo de buenos puertos, así como por la carencia de aportes hídricos constantes (manantiales, pozos) para el suministro de la población que se asentaría en la franja costera. Con un sabor rural incontestable y sumida con frecuencia en las espesas brumas del alisio, el cual, históricamente, hizo posible la maravilla del Garoé, el Arbol Santo que condensaba en la espesura de sus ramas el agua para dejarla caer en las pocetas que los bimbaches, los aborígenes herreños, excavaron al pie para retenerla y usarla. Un huracán derribó el Garoé en 1610, en Tigulae, cerca de Valverde, siguen las pocetas que recogían aquel maná.

Santa María de Valverde, llamada así por la frondosidad de su paisaje vegetal, al estar situada a unos 550 m sobre el nivel del mar y orientada a la influencia directa de los húmedos alisios del NE. Presenta un poblamiento concentrado, con urbanizaciones basadas en edificaciones de una o de dos plantas, alternando las viviendas propias de tiempos pasados con los modernos inmuebles de autoconstrucción. La trama viaria se articula en torno a tres calles principales, que a su vez se prolongan en carreteras de acceso al núcleo urbano y que, en buena parte, delimitan sus tres distritos: Tesine, La Calle y El Cabo.
En la actualidad, la capital acoge a la cuarta parte de los habitantes de la isla y su dinamismo urbano se ha sostenido gracias a las funciones administrativas que detenta, así como por la proximidad del Puerto de La Estaca y del Aeropuerto.
Como lugares a destacar podemos reseñar la Iglesia de Nª Sª de la Concepción, el Juzgado, la Casa del Conde, la Cueva de la Pólvora, La Ermita de Santiago y el Museo de Etnografía.